Chứng khoán chứng quyền có đảm bảo là gì? Những kiến thức cần biết trước khi đầu tư

Chứng khoán chứng quyền là gì đang là câu hỏi được nhiều nhà đầu tư qua tâm. Đây là công cụ đầu tư tài chính rất mới mẻ tại Việt Nam, mang đến những cơ hội đầu tư thu lợi nhuận nếu bạn có những kiến thức nền tảng vững chắc và khả năng phán đoán biến động thị trường…

Khái niệm chứng khoán chứng quyền và chứng khoán chứng quyền có đảm bảo

Chứng khoán chứng quyền là một loại chứng khoán cho phép nhưng không bắt buộc nhà đầu tư có thể mua/bán chứng khoán cơ sở tại mức giá xác định ở thời điểm xác định trong tương lai.

Chứng khoán chứng quyền có đảm bảo là loại chứng khoán chứng quyền được đảm bảo bởi các tổ chức phát hành. Khi thực hiện phát hành các chứng quyền cho nhà đầu tư, tổ chức phát hành sẽ áp dụng các biện pháp đảm bảo bằng cách mua về các chứng khoán cơ sở trên thị trường.

Hiện tại có hai loại chứng khoán chứng quyền có đảm bảo trên thị trường, đó là:

Chứng quyền mua: Nhà đầu tư kiếm lời theo chiều tăng của các chứng khoán cơ sở.
Chứng quyền bán: Nhà đầu tư kiếm lời theo chiều giả của các chứng khoán cơ sở.

Sau khi phát hành, chứng khoán chứng quyền được niêm yết, giao dịch giống như cổ phiếu bình thường trên sàn chứng khoán HOSE, bảo đảm thanh khoản bởi tổ chức phát hành.

Chứng khoán quyền là gì – Bên mua bên bán

Đặc điểm của chứng khoán chứng quyền có đảm bảo

Chứng khoán chứng quyền có đảm bảo có 5 đặc điểm nổi bật khiến nhà đầu tư quan tâm, đó là:

Vốn và chi phí thực hiện giao dịch đều thấp: Nhà đầu tư chứng khoán chứng quyền chỉ cần bỏ ra một lượng vốn nhỏ là đã nhận được khả năng sinh lời tương đương với việc đầu tư cổ phiếu.
Giới hạn được mức lỗ: Khoản lỗ tối đa khi đầu tư đã được giới hạn ngay từ thời điểm mua chứng quyền.
Tính đòn bẩy cao: Đây là một đặc tính tự nhiên của chứng khoán chứng quyền.
Không ký quỹ: Đầu tư chứng khoán chứng quyền không có áp lực Call Margin.
Thanh khoản được đảm bảo bởi tổ chức phát hành: Theo các quy định, tổ chức phát hành phải bắt buộc tạo được thanh khoản cho thị trường.

Bên cạnh những đặc điểm nổi trội thì đầu tư chứng khoán chứng quyền cũng có những rủi ro đi kèm, cụ thể là:

Rủi ro thanh toán do nhà phát hành: Khi tổ chức phát hành không đủ khả năng thì nhà đầu tư có thể không được thanh toán khoản lời vào đúng ngày đáo hạn.
Vòng đời ngắn: Chứng khoán chứng quyền chỉ có giá trị trong vòng đời của mình, do vậy sau ngày đáo hạn sẽ không còn giá trị.
Rủi ro do đặc tính đòn bẩy: Biên độ dao động của chứng khoán chứng quyền rộng hơn cổ phiếu rất nhiều. Điều này có thể dẫn tới nhiều rủi ro trong đầu tư.

Đầu tư chứng khoán chứng quyền có đảm bảo như thế nào?

Để đầu tư chứng quyền có hiệu quả, trước tiên bạn phải hiểu rõ khái niệm và những đặc tính vốn có của loại chứng khoán này. Sau đó bạn thực hiện theo những bước đầu tư cơ bản dưới đây.

Thực hiện mua – bán từ chứng khoán chứng quyền có đảm bảo

Hiện tại, có hai cách để đầu tư mua chứng quyền: Mua trực tiếp trên thị trường sơ cấp (từ tổ chức phát hành) hoặc mua trên thị trường thứ cấp (trên sàn giao dịch thông qua nhà đầu tư khác).

Tương tự với chiều mua, đầu tư bán chứng quyền cũng được bán cho tổ chức phát hành, nhà đầu tư khác hoặc tổ chức phát hành sẽ đợi đến thời điểm đáo hạn, hạch toán lỗ lãi và thanh toán cho các nhà đầu tư.

Chứng quyền được giao dịch như cổ phiếu nên nhà đầu tư không cần thiết lập tài khoản mới, có thể thực hiện thông qua tài khoản chứng khoán cơ sở trước đó.

chứng khoán quyền có đảm bảo — Chứng khoán quyền có đảm bảo

Yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến giá chứng khoán chứng quyền

Một số yếu tố ảnh hưởng đến giá của chứng khoán chứng quyền như:

Giá tài sản cơ sở
Biến động lịch sử HV
Thời gian đáo hạn
Lãi suất
Cổ tức

Dựa trên những yếu tố này, nhà đầu tư xác định được đúng hướng giá của chứng quyền là chìa khóa để thành công trong giao dịch.

Xác định lỗ/lãi khi thực hiện giao dịch chứng khoán chứng quyền có đảm bảo

Hiện có nhiều yếu tố quyết định trực tiếp đến lỗ/lãi của chứng khoán chứng quyền, tuy nhiên về cơ bản vẫn phụ thuộc vào việc tăng/giảm cổ phiếu trên thị trường cơ sở gắn liền trực tiếp với mã chứng quyền đó. Trong đó, có 3 trạng thái mà nhà đầu tư có thể gặp: Có lãi, lỗ, hòa vốn.

Chứng khoán chứng quyền là một loại chứng khoán cho phép nhưng không bắt buộc nhà đầu tư có thể mua/bán chứng khoán cơ sở tại mức giá xác định ở thời điểm xác định trong tương lai. Tuy có nhiều đặc điểm nổi bật nhưng nếu không biết cách đầu tư, bạn vẫn có thể bị thua lỗ nặng, nhất là những nhà đầu tư đang còn “non tay” hoặc mới tham gia vào thị trường chứng khoán.

Để đầu tư chứng khoán chứng quyền có hiệu quả và giảm thiểu tối đa được nguy cơ rủi ro, chúng tôi khuyên bạn nên thực hiện ủy thác tư cho các đơn vị chứng khoán có kinh nghiệm lâu năm, trong đó Sapphire Capital là lựa chọn phù hợp nhất.

Sapphire Capital không những tiếp nhận ủy thác đầu tư từ nhà đầu tư mà còn đưa ra những dịch dịch tư vấn tài chính phù hợp với định hướng phát triển của công ty phát hành chứng khoán. Hãy liên hệ ngay với chúng tôi để nhận được những tư vấn và dịch vụ phù hợp nhất!

Nguồn: SP Capital