Chứng khoán nợ là gì? Có những loại chứng khoán nợ nào?

Chứng khoán nợ là một loại chứng khoán xác nhận mối quan hệ của chủ nợ của người sở hữu với công ty phát hành, tồn tại dưới dạng: Trái phiếu, chứng khoán dạng nợ/giấy tờ, công cụ tài chính phái sinh, công cụ thị trường tiền. Để giúp bạn hiểu rõ hơn, bài viết dưới đây sẽ nêu rõ khái niệm và đặc điểm của loại chứng khoán này.

Chứng khoán nợ là gì? Đặc điểm 

Chứng khoán nợ là gì? Chứng khoán nợ là loại chứng khoán xác nhận mối quan hệ chủ nợ của người sở hữu với công ty phát hành. Hiện tại, chứng khoán nợ tồn tại dưới các dạng: Trái phiếu, chứng khoán dạng nợ/giấy tờ, công cụ tài chính phái sinh, công cụ thị trường tiền. Tại những nước kinh tế phát triển, chứng khoán nợ chiếm tỷ trọng giao dịch khá cao.

Quy mô thực hiện giao dịch chứng khoán nợ

Bạn hãy hình dung quy mô giao dịch chứng khoán nợ với thị trường chứng khoán nợ toàn thế giới có quy mô gấp hai lần so với chứng khoán vốn.

• Trái phiếu toàn cầu trị giá cao hơn 100 nghìn tỷ $, cao hơn nhiều so với chứng khoán hoặc cổ phiếu.

• Về khối lượng giao dịch hàng ngày, có 700 tỷ $ trái phiếu và 200 tỷ $ cổ phiếu.

Sự an toàn của chứng khoán nợ

Trong hầu hết các trường hợp, chứng khoán nợ được xác định là khoản đầu tư an toàn so với chứng khoán vốn, đơn giản vì chúng đảm bảo toàn vẹn số tiền vốn nhà đầu tư được nhận lại vào ngày đáo hạn hoặc bán chứng khoán.

Chứng khoán nợ được phân loại theo mức độ rủi ro, tổ chức phát hành cũng như chu kỳ thanh toán thu nhập. Và trái phiếu càng có độ rủi ro cao thì lợi tức (lãi suất) càng cao.

[Giải đáp] Chứng khoán nợ bao gồm những loại nào?

Chứng khoán nợ tồn tại ở nhiều dạng khác nhau, chứng khoán gồm: Trái phiếu, chứng khoán dạng nợ và giấy tờ, công cụ thị trường tiền tệ, công cụ tài chính phái sinh.

Trái phiếu

Trái phiếu là loại chứng khoán xác lập quyền lợi của người sở hữu đối với một phần vốn nợ từ tổ chức phát hành (nhà nước, doanh nghiệp, tổ chức tài chính). Như vậy, trái phiếu chính là phương tiện vay nợ của chủ thể phát hành và doanh nghiệp, có nghĩa vụ trả cả gốc, lãi theo đúng thỏa thuận thời hạn.

Nhà đầu tư sở hữu trái phiếu sẽ được hưởng một khoản lãi cố định, không phụ thuộc vào kết quả của việc dùng vốn. Tuy nhiên, người sở hữu trái phiếu sẽ không được quyền tham gia các hoạt động quản lý đối với doanh nghiệp (tổ chức phát hành).

Hiện tại có 2 loại trái phiếu phổ thông: Trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp. Trong đó:

• Trái phiếu chính phủ (công khố phiếu, công trái) được đánh giá có độ an toàn cao nhất, thông thường nhà đầu tư sẽ được hưởng lãi suất cố định theo đúng kỳ hạn.

• Trái phiếu doanh nghiệp phát hành do cần vốn để đổi mới công nghệ hoặc mở rộng quy mô kinh doanh. Thay cho việc đi vay ngân hàng, cần đợi thời gian để thẩm định và giải trình thì các doanh nghiệp tự đi huy động vốn đề nắm bắt thời cơ kinh doanh.

Chứng khoán nợ

Chứng khoán nợ tương tự trái phiếu, chỉ khác ở các điều kiện đảm bảo kèm theo một số vấn đề liên quan khác. Mục đích khi phát hành chứng khoán là để huy động vốn vào ngân sách nhà nước hoặc doanh nghiệp lớn.

Công cụ thị trường tiền tệ

Bao gồm những giấy tờ xác nhận những quyền được hưởng vô điều kiện một lượng tiền cố định trong thời gian nhất định.

Công cụ tài chính phái sinh

Công cụ tài chính phái sinh được phát hành dựa trên công cụ tài chính đã có, với mục tiêu: Bảo vệ lợi nhuận, tạo lợi nhuận, phân tán rủi ro. Hiện tại có 2 công cụ tài chính phái sinh cơ bản là quyền chọn và hoán đổi.

Chứng khoán nợ có bao gồm cổ phiếu?

Cổ phiếu không phải là chứng khoán vốn, do công ty cổ phần tổ chức phát hành, xác nhận quyền sở hữu một phần tài sản và thu nhập của công ty.

Bài viết trên đây đã nêu rõ khái niệm chứng khoán nợ là gì và phân loại rõ ràng, điều này sẽ giúp nhà đầu tư hiểu hơn về loại chứng khoán này trước khi thực hiện đầu tư. Trong trường hợp bạn là người mới tham gia vào thị trường chứng khoán hoặc mong muốn đầu tư có lợi nhuận cao và hạn chế được tối đa rủi ro thì quyết định ủy thác đầu tư là lựa chọn rất phù hợp.

Sapphire Capital là công ty chứng khoán tiếp nhận ủy thác đầu tư cũng như tư vấn tài chính cho nhà đầu tư, với kinh nghiệm trên 6 năm trong phân tích thị trường và kinh nghiệm giao dịch trên sàn chứng khoán, chúng tôi tin tưởng sẽ giúp bạn đầu tư sinh lợi nhuận cao và hạn chế được những rủi ro không đáng có.

Nguồn: SP Capital